Besteuerung Von Börsengehandelten Optionen

Wie steuerliche Behandlung von ETFs Work Exchange Traded Funds (ETFs) sind eindeutig strukturierte Investitionen, die Indizes, Rohstoffe oder Körbe von Vermögenswerten zu verfolgen. Wie Aktien können ETFs auf Marge gekauft und kurz verkauft werden. Und die Preise schwanken während jeder Handelssitzung, während Anteile an verschiedenen Börsen gekauft und verkauft werden. ETFs sind in vielen Investorenportfolios Standard geworden, was zum Teil auf die vielen Vorteile der ETF-Investitionen zurückzuführen ist. Einschließlich ihrer steuerlichen Effizienz. Aufgrund der Methode, mit der ETFs erstellt und zurückgekauft werden, können Anleger die Zahlung der meisten Kapitalgewinne verzögern, bis eine ETF verkauft wird. Wie bei jeder Investition ist es für Investoren wichtig, die steuerlichen Implikationen von ETFs vor der Anlage zu verstehen. Hier werden Asset-Klassen, Strukturen und die steuerliche Behandlung von Exchange Traded Funds vorgestellt. ETF-Anlageklasse und - Struktur Die Art und Weise, wie eine ETF besteuert wird, wird durch die Methode bestimmt, in der sie ihr Vermögen zugrunde liegen. Seine Struktur und die Höhe der Zeit, dass die ETF gehalten wird. Börsengehandelte Fonds können in eine von fünf Assetklassen eingeteilt werden: Aktienfonds (Marktindizes, Aktien) Rentenfonds (Anleihen) Rohstofffonds (Sachanlagen) Währungsfonds (Fremdwährung) Alternative Fonds (multiple Assetklassen oder nichttraditionelle Vermögenswerte) Werden die ETFs durch eine der fünf Fondsstrukturen gegliedert: ETF-Steuerbegünstigung Die Kombination einer ETF-Anlageklasse und - struktur sowie die Dauer der ETF (kurzfristige Gewinne gelten für Anlagen, die für ein Jahr gehalten werden Weniger langfristige Gewinne gelten, wenn eine Position für mehr als ein Jahr gehalten wird), bestimmt seine mögliche steuerliche Behandlung. Abbildung 1 zeigt die maximalen langfristigen und kurzfristigen Steuersätze für verschiedene ETF-Assetklassen und - strukturen (Ihr Steuersatz kann je nach dem Grenzsteuersatz unterschiedlich sein). Anmerkung: Im Rahmen der Steuergesetze unterliegen Personen mit höherem Einkommen (diejenigen mit steuerpflichtigem Einkommen über 400.000) und verheiratete Paare, die gemeinsam (mit steuerpflichtigem Einkommen über 464.850) ein 20 maximales langfristiges Kapitalertragsteuersatz und das 3.8 Medicare Kapitalerträge. Maximum Long-TermShort-Term Kapitalgewinne für ETFs Die obige Tabelle zeigt die maximalen langfristigen und kurzfristigen Kapitalertragsraten prozentual. Der Höchstsatz sowohl für langfristige als auch für kurzfristige Veräußerungsgewinne für Personen mit höherem Einkommen und verheiratete Paare kann nach dem Steuerrecht unterschiedlich sein. Da es ein solches breites Spektrum an Steuersätzen und möglichen finanziellen Auswirkungen gibt, ist es wichtig, eine Fondsstruktur zu verstehen, bevor Sie investieren. Der SPDR SampP 500 ETF (SPY), zum Beispiel, hält alle SampP 500 Index-Aktien, so würde es als Aktienfonds kategorisiert werden. Sie ist als Unit Investment Trust strukturiert. Aus Abbildung 1 sehen wir, dass ein als UIT strukturierter Aktienfonds maximal 20 langfristigen Steuersätzen von kurzfristig 39,6 unterliegen würde. Informationen über eine Fondsbeteiligung und Struktur können typischerweise in einem schnellen Faktenblatt oder Prospekt gefunden werden. Währung, Futures und Metalle ETFs Währung, Futures und Metalle ETFs werden besonders behandelt. Im Allgemeinen folgen die ETF-Steuerregeln dem Sektor, in den die ETF investiert. Gewinne aus Währungen ETFs, die beispielsweise als Grantor Trusts oder ETNs strukturiert sind, werden zum Beispiel als ordentliches Einkommen besteuert, unabhängig davon, wie lange die Position gehalten wird. Futures ETFs erhalten durch Anlage in Futures-Kontrakten ein Engagement an einer zugrunde liegenden Ware oder Anlage. Gewinne und Verluste aus den Termingeschäften der ETF werden als 60 langfristige und 40 kurzfristige steuerliche Zwecke behandelt. Dargestellt ist der gewichtete Steuersatz von den Höchstzinssätzen 27,84. Darüber hinaus können Mark-to-Market-Regeln gelten, und nicht realisierte Gewinne werden wie am Jahresende besteuert besteuert. Gold, Silber und Platinbarren werden für steuerliche Zwecke als Sammlerstücke betrachtet. Wenn Ihr Gewinn ist kurzfristig. Wird es als ordentliches Einkommen besteuert werden. Wenn es langfristig ist, wird es bei 28 besteuert werden. Exchange Traded Funds sind eine zunehmend beliebte Investition Wahl für diejenigen, die die Vorteile der vielen günstigen ETF-Funktionen, einschließlich der Steuer-Effizienz wollen. Dieser Artikel soll nur eine Einführung bieten. Da Steuergesetze kompliziert sind und sich von Zeit zu Zeit ändern, ist es wichtig, mit einem qualifizierten Steuerspezialisten, wie z. B. einem Certified Public Accountant (CPA) zu konsultieren. Bevor Sie Investitionsentscheidungen treffen und Ihre jährliche Rendite einreichen. Die Besteuerung von Optionen auf Exchange Traded Funds (ETFs) hängt sowohl von der Struktur des Fonds als auch davon ab, ob die Option aufgelistet oder im Freiverkehr gehandelt wird. Optionen auf Investmentfonds Aufgelistete Optionen auf Investmentfonds werden regelmäßig besteuert, da ein Investmentfonds eine Kapitalgesellschaft, insbesondere eine Regulated Investment Company (RIC) ist. Alle frühen ETFs wurden als RICs eingerichtet. Die Halteperiode dieser Optionen legt fest, ob eine Glättung kurz oder langfristig ist. Gewinne und Verluste werden nur dann erfasst, wenn die Optionsposition geschlossen oder abgelaufen ist. Für Schreiber dieser Optionen werden alle Gewinne oder Verluste als kurzfristig betrachtet, unabhängig davon, wie lange die Optionsposition offen gehalten wird. Als Index-Optionen eingeführt wurden, beschloss die Regierung, dass Index-Optionen nicht regelmäßig besteuert werden, sondern stattdessen wie Futures-Kontrakte gemäß IRC Section 1256 besteuert werden. Der Kongress prägte den Begriff Non-Equity-Optionen, um diese neuen Index-Optionen und alle anderen aufgeführten Optionen umfassen Nicht auf einem einzelnen Vorrat oder einem schmalen Index. Gemäß § 1256. Die Gewinne und Verluste werden unabhängig von der Haltedauer als 60 langfristiger und 40 kurzfristiger Kapitalzuwachs behandelt. Diese Behandlung gilt unabhängig davon, ob der Anleger lange oder kurz die Option ist. Zudem müssen die Optionen am 31. Dezember auf den Markt gebracht werden, alle nicht erfassten Gewinne und Verluste werden zum Jahresende realisiert. Als Beispiel wäre eine aufgeführte Option auf der SampP 500 ETF regelmäßig besteuert werden eine Option auf den SampP 500-Index würde als Nicht-Equity-Option - ein Abschnitt 1256 Vertrag besteuert werden. Alle OTC-Optionen werden regelmäßig besteuert. Nach all der ETF-Innovation auf dem Markt, finden wir die Anzahl der Optionen, die behandelt werden, wie Nicht-Equity-Optionen gewachsen ist. Wenn die ETF nicht als RIC, sondern als Trust (wie GLD) oder als Kommanditgesellschaft (wie USO) eingerichtet ist, werden dann Optionen auf der ETF als Nicht-Equity-Option gemäß Section 1256 behandelt. Die Anleger können maximieren Ihre Nachsteuererklärungen aus der Nutzung von Optionen auf ETFs durch die Verwendung von Section 1256 Optionen, wenn sie planen, halten die Option für weniger als ein Jahr oder wenn sie schreiben die Optionen. Wenn der Investor plant, die Option über ein Jahr zu halten, wären Optionen auf eine Unternehmens-ETF oder eine OTC-Option vorzuziehen. Es gab auch eine große Anzahl von Exchange Traded Notes (ETNs), deren Renditen an verschiedene Arten von Wertpapieren und Rohstoffen gebunden waren. Solange der Wert des ETN nicht an einen einzelnen Aktienbestand oder einen eng begrenzten Aktienindex gebunden ist, sollten die aufgeführten Optionen auf ETNs als Sec. 1256 Verträge. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Eintritt in ein Optionsgeschäft müssen Anleger die Broschüre "Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen" überprüfen. Wichtige rechtliche Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Gerichtsbarkeiten zu fälschlich identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich für den Zweck verwendet, die E-Mail in Ihrem Namen zu senden. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Mutualfonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Mit einem Klick auf einen Link öffnet sich ein neues Fenster. ETFs vs Investmentfonds: Steuer-Effizienz ETFs können mehr Steuer effizienter im Vergleich zu traditionellen Investmentfonds. Im Allgemeinen wird die Besitzhaltung einer ETF auf einem steuerpflichtigen Konto weniger Steuerschulden generieren, als wenn Sie einen ähnlich strukturierten Investmentfonds in demselben Konto geführt hätten. Aus Sicht des Internal Revenue Service ist die steuerliche Behandlung von ETFs und Investmentfonds identisch. Beide unterliegen der Kapitalertragsteuer und der Besteuerung von Dividendenerträgen. Allerdings sind die ETFs so strukturiert, dass die Steuern für den ETF-Inhaber und die endgültige Steuerbilanz nach dem Verkauf der ETF und der Kapitalertragsteuer minimiert werden, was geringer ist als das, was der Anleger mit einem ähnlich strukturierten Investmentfonds gezahlt hätte . Im Wesentlichen gibt es in der Vereidigung der Steuerexperten weniger steuerpflichtige Ereignisse in einer herkömmlichen ETF-Struktur als in einem Investmentfonds. Heres, warum: Ein Investmentfondsmanager muss den Fonds immer wieder ausgleichen, indem er Wertpapiere verkauft, um Rücknahmen von Anteilseignern unterzubringen oder Vermögenswerte neu zuzuordnen. Durch den Verkauf von Wertpapieren innerhalb des Investmentfondsportfolios werden auch für Aktionäre, die einen nicht realisierten Verlust aus der Gesamtanlage des Investmentfonds haben können, Kapitalgewinne für die Aktionäre geschaffen. Im Gegensatz dazu beherbergt ein ETF-Manager Investitionszuflüsse und - abflüsse, indem Erstellungseinheiten erstellt oder zurückgenommen werden, die Körbe von Vermögenswerten sind, die der Gesamtheit des ETF-Anlageexposments entsprechen. Daher ist der Anleger in der Regel keinen Kapitalgewinnen aus einer individuellen Sicherheit in der zugrunde liegenden Struktur ausgesetzt. Um fair gegenüber Investmentfonds zu sein, profitieren Manager davon, Kapitalverluste aus früheren Jahren, steuerliche Verlustvorträge und andere Strategien zur Steuerentlastung zu tragen, um den Import von jährlichen Kapitalertragssteuern zu verringern. Darüber hinaus Index-Investmentfonds sind weit mehr steuerlich effizient als aktiv verwalteten Fonds, weil der niedrigere Umsatz. ETF-Kapitalertragssteuern Die ETF-Manager sind in der Regel in der Lage, die Sekundärmarkttransaktionen so zu managen, dass sie die Chancen eines Kapitalvermögens für Kapitalerträge minimieren. Es ist selten für eine Index-basierte ETF zu zahlen einen Kapitalgewinn, wenn es geschieht, ist es in der Regel aufgrund einer besonderen unvorhergesehenen Umstand. Natürlich sind Anleger, die einen Kapitalgewinn nach dem Verkauf einer ETF realisieren, der Kapitalertragsteuer unterworfen. Derzeit hängt die langfristige Veräußerungsgewinne von den Anleger modifizierte angepasstes Bruttoeinkommen (AGI) und steuerpflichtiges Einkommen (die Raten sind 0, 15, 18,8 und 23,8 für 2016). Der wichtige Punkt ist, dass der Investor die Steuer nach dem Verkauf der ETF. Besteuerung von ETF-Dividenden ETF-Dividenden werden nach der Höhe des Besitzes des ETF-Fonds durch den Anleger besteuert. Wenn der Anleger den Fonds für mehr als 60 Tage vor der Dividendenausschüttung gehalten hat, gilt die Dividende als qualifizierte Dividende und wird je nach Anlegereinkommensteuersatz von 0 bis 20 besteuert. Wenn die Dividende weniger als 60 Tage vor der Dividendenausschüttung gehalten wurde, werden die Dividendenerträge bei dem ordentlichen Ertragsteuersatz der Anleger besteuert. Dies ist ähnlich, wie Fondsdividenden behandelt werden. Ausnahmen von den Regeln Bestimmte internationale ETFs, insbesondere ETFs aus Emerging Markets, haben das Potenzial, weniger steuerlich effizienter zu sein als inländische und entwickelte ETFs. Anders als die meisten anderen ETFs sind viele aufstrebende Märkte von der Durchführung in-kind Lieferungen von Wertpapieren beschränkt. Daher kann eine ETF-Emittentin ETF möglicherweise Wertpapiere verkaufen, um Geld für Tilgungen zu erhalten, anstatt Aktien zu liefern, die zu einem steuerpflichtigen Ereignis führen und Investoren Kapitalgewinnen aussetzen würden. Leveragedinverse ETFs haben sich als relativ steuergünstige Fahrzeuge erwiesen. Viele der Fonds hatten erhebliche Veräußerungsgewinne - sowohl auf den Long - als auch auf den Short-Fonds. Diese Fonds verwenden in der Regel Derivate - wie Swaps und Futures -, um das Engagement im Index zu erzielen. Derivate können nicht in Naturalien geliefert werden und müssen gekauft oder verkauft werden. Gewinne aus diesen Derivaten erhalten im Allgemeinen 6040 Behandlung durch die Internal Revenue Service (IRS), was bedeutet, dass 60 als langfristige Gewinne und 40 gelten als kurzfristige Gewinne unabhängig von der Verträge halten Zeitraum. Historisch gesehen sind die Flüsse in diesen Produkten volatil, und die tägliche Neupositionierung des Portfolios, um die tägliche Indexverfolgung zu erreichen, verursacht erhebliche potenzielle steuerliche Konsequenzen für diese Fonds. Commodity-ETPs haben eine ähnliche steuerliche Behandlung zur Nutzung von ETFs aufgrund des Einsatzes von Derivaten und der steuerlichen Behandlung von 6040. Allerdings haben Rohstoff-ETPs nicht die tägliche Index-Tracking-Anforderung, verwenden Hebelstrategien und haben weniger volatile Cash-Flows einfach aufgrund der Art der Fonds. Exchange Traded Notes Die effizienteste ETF-Struktur ist Exchange Traded Notes. ETNs sind von einer Emissionsbank garantierte und mit einem Index verbundene Schuldtitel. Da ETNs keine Wertpapiere halten, bestehen keine Dividenden oder Zinszahlungen an Investoren, während der Anleger die ETN besitzt. ETN-Aktien spiegeln die Gesamtrendite des zugrunde liegenden Index wider, der Wert der Dividenden wird in die Indexrendite einbezogen, aber nicht regelmäßig an den Anleger ausgegeben. Anders als bei vielen Investmentfonds und ETFs, die regelmäßig Dividenden ausschütten, unterliegen ETN-Anleger keinen kurzfristigen Kapitalertragsteuern. Wie herkömmliche ETFs jedoch, wenn der Anleger das ETN verkauft, unterliegt der Anleger einer langfristigen Kapitalertragsteuer. Artikel copyright 2011 von David J. Abner und Gary L. Gastineau. Nachgedruckt und angepasst aus dem ETF-Handbuch: Wie Wert und Handel Exchange-Traded Funds und die Exchange-Traded Funds Handbuch, Second Edition mit Genehmigung von John Wiley Sons, Inc. Die Aussagen und Meinungen in diesem Artikel sind die des Autors. Fidelity Investments übernimmt keine Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Angaben. Dieser Nachdruck und die mit ihm gelieferten Materialien sollten nicht als Angebot zum Verkauf oder zur Aufforderung eines Angebots zum Kauf von Aktien der in diesem Nachdruck erwähnten Fonds ausgelegt werden. Die hierin enthaltenen Daten und Analysen werden ohne jegliche Gewährleistung, weder ausdrücklich noch stillschweigend, zur Verfügung gestellt. Fidelity ist nicht übernehmen, eine Empfehlung für oder die Billigung einer Handels-oder Anlagestrategie oder besondere Sicherheit. Alle hierin enthaltenen Meinungen können jederzeit ohne vorherige Ankündigung geändert werden, und Sie sollten stets aktuelle Informationen erhalten und sorgfältig handeln. Denken Sie daran, dass der Anbieter die Methoden, die er verwendet, um Investitionsmöglichkeiten von Zeit zu Zeit zu bewerten, modifizieren kann, dass die Ergebnisse des Modells nicht die zusätzlichen negativen Auswirkungen von Transaktionskosten oder Managementgebühren beeinträchtigen oder die tatsächlichen Investitionsergebnisse widerspiegeln und dass Investitionsmodelle notwendigerweise aufgebaut werden Mit dem Nutzen der Nachsicht. Aus diesem und anderen Gründen sind Modellergebnisse keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Die in diesem Dokument erwähnten Wertpapiere sind in einigen Staaten oder Ländern nicht berechtigt, auch nicht für alle Arten von Anlegern geeignet zu sein. Ihr Wert und die erzielten Erträge können schwanken und durch Wechselkurse, Zinssätze oder andere Faktoren beeinträchtigt werden. 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